0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Самая дорогая нефть

Бизнес

Энергетика

Мерзлота и налоги: почему в России дорогая добыча нефти

Добыча нефти в России оказалась одной из самых дорогих в мире

В России дорогая добыча нефти. Чтобы новые проекты были в стране безубыточными, цена на нефть должна быть выше 40$ за баррель, посчитали в Saudi Aramco. Это почти в четыре раза дороже, чем в Саудовской Аравии, и объясняется высокими налогами, говорят эксперты. Кроме того, в России нефть добывается в труднодоступных местах.

Безубыточность новых проектов по добыче нефти в России на суше начинается при цене Brent выше $40 за баррель. Это дороже, чем на Ближнем Востоке, но дешевле, чем в США и странах СНГ, говорится в проспекте эмиссии акций крупнейшей в мире компании по добыче и экспорту сырья Saudi Aramco.

Эта оценка приведена накануне размещения ценных бумаг компании. Saudi Aramcо решила опубликовать данные о полной себестоимости добычи нефти в разных странах.

Оценку проводил консультант — компания IHS Markit. Она считала безубыточную цену нефти (breakeven costs), то есть ту стоимость, при которой добыча на проекте является допустимо рентабельной. Цена нефти должна покрывать все производственные издержки компании и учитывать уплачиваемые налоги. Затраты на проект рассчитывались на горизонте освоения месторождения на срок до 2030 года.

Дешевле всего добыча обходится Саудовской Аравии. В стране она возможна даже при цене нефти марки Brent ниже $10 за баррель. В пределах до $30 за баррель окупается добыча в соседних с ней ближневосточных странах — Кувейте, Ираке, ОАЭ и Иране.

По расчетам IHS Markit, безубыточная цена добычи нефти для новых нефтяных проектов на суше в России в среднем составляет около $42 за баррель в пересчете на стоимость нефти сорта Brent. Для российских морских проектов этот показатель составляет около $44.

При этом дороже, чем в России, добыча нефти обходится в Казахстане (это $46/51), на сухопутных проектах в США ($49), в Анголе и Таиланде (около $50), в Азербайджане, Индии и Китае ($55–60).

Как отмечал ранее замминистра энергетики Павел Сорокин в интервью принадлежащей Демьяну Кудрявцеву газете «Ведомости», себестоимость российской нефти сегодня составляет $25 и меньше, все остальное в цене — это налоги.

«Страна постепенно переходит к освоению более дорогих запасов. Это означает, что себестоимость будет расти и налоговая система под это должна подстраиваться. Если вчера и сегодня $25 за баррель было достаточно, чтобы развиваться, то для освоения запасов завтра при цене на нефть ниже $60–70 этого уже не хватит», — говорил Сорокин.

Согласно данным Росстата, полная себестоимость российской нефти (в фактических ценах, без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) во втором квартале 2019 года составила 2508 руб. за баррель. Это $31,9 по среднему курсу квартала.

Налоги в нефтяной отрасли в России на самом деле одни из самых высоких в мире, и тенденции к их снижению пока не наблюдается, отметил в беседе с корреспондентом «Газеты.Ru» старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

К тому же, например, в Саудовской Аравии добыча нефти максимально простая, напоминает эксперт.

«В Западной Сибири, например, скважины на месторождениях максимально обводнены. То есть выработки быстро заполняются грунтовыми водами, так как это весьма болотистая территория. И на откачку воды из скважин приходится тратить средства, которые тоже учитываются в цене добываемой нефти. В Восточной Сибири на относительно новых месторождениях есть другая проблема – вечная мерзлота, поэтому для добычи нефти компаниям приходится возводить много дополнительной инфраструктуры», — поясняет Суверов.

Налоговая нагрузка на нефтяные проекты в России очень высокая, так что государство предоставляет стимулы для развития новых месторождений в удаленных регионах или ввода в разработку трудноизвлекаемых запасов, говорила принадлежащему Григорию Березкину изданию РБК директор по консалтингу в сфере регулирования ТЭК Vygon Consulting Дарья Козлова. Без льгот себестоимость добычи с учетом налогов на таких месторождениях может превышать текущий уровень цен в $60–65 за баррель, указывает она.

Так, нефтегазовые налоговые льготы в 2019 году достигли почти 1,6 трлн руб. Это рост на триллион по сравнению с 2016 годом, следовало из данных Минфина.

Саудовцы оценили российскую нефть

Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco — самая прибыльная в мире — 9 ноября опубликовала 658-страничный проспект (.pdf) своего первичного публичного размещения акций (IPO). В нем представлены специально собранные и обработанные для этого данные о полной себестоимости добычи нефти в разных странах мира с учетом налогов (см. инфографику).

По версии Saudi Aramco, себестоимость саудовской нефти наряду с кувейтской самая низкая в мире — всего около $17 за баррель. Российская нефть находится в верхней части спектра — более $40, дороже даже, чем нефть США, добываемая в Мексиканском заливе.

Оценка Saudi Aramco близка к оценке российского правительства, но немного завышена, говорит РБК источник, близкий к кабмину. По его оценке, самые дорогие новые месторождения находятся в Арктике и на Дальнем Востоке, с учетом действующих льгот себестоимость их разработки оценивается в $50–55 за баррель.

Как считал консультант Saudi Aramco

Оценку себестоимости нефти для Saudi Aramco проводил ее отраслевой консультант — компания IHS Markit. Она считала так называемую безубыточную цену нефти (breakeven costs), то есть ту, при которой добыча на проекте является допустимо рентабельной. У расчетов IHS были следующие особенности:

  • цена рассчитывалась для «типичных» новых нефтяных проектов страны, начатых в 2019 году;
  • эта цена должна покрывать все производственные издержки компании при полном цикле освоения месторождения;
  • издержки учитывают налоги;
  • затраты на проект учитываются по 2030 год, рентабельность добычи должна составлять 10% в год (отраслевой стандарт).

В России нефть дороже, чем в большинстве стран

По расчетам IHS Markit, такая безубыточная цена нефти для новых нефтяных проектов на суше России в среднем составляет около $42 за баррель сорта Brent. Для проектов морской добычи — около $44.

Для сравнения: в Саудовской Аравии цена breakeven для сухопутных и офшорных месторождений оценивается примерно в $16–18 за баррель. Отдельно IHS указывает, что порог рентабельности на действующих месторождениях Саудовской Аравии (соответственно, затраты на разведку и освоение не учитываются) составляет менее $10.

  • С точки зрения IHS Markit, на всем Ближнем Востоке себестоимость нефти ниже, чем в России: в Ираке — около $20, в Иране — $22, в ОАЭ — $20/30 (для сухопутных/морских месторождений).
  • В Нигерии (проекты на суше) безубыточная стоимость оценена примерно в $28 за баррель.
  • В Венесуэле (проекты на суше) — $36.
  • В Великобритании (Северное море) — чуть меньше $40.
  • В США (Мексиканский залив) — $40.

Дороже, чем в России, добыча нефти в Казахстане ($46/51 на сухопутных/морских проектах), на сухопутных проектах в США ($49), в Анголе и Таиланде (около $50, офшорные проекты), в Азербайджане, Индии и Китае ($55–60).

Это все из-за налогов

Для России основную долю полной себестоимости нефти составляют налоги. Замминистра энергетики Павел Сорокин в феврале 2019 года говорил в интервью «Ведомостям», что себестоимость российской нефти сегодня составляет $25 и меньше, «все остальное — налоги». «Страна постепенно переходит к освоению более дорогих запасов. Это означает, что себестоимость будет расти и налоговая система под это должна подстраиваться. Если вчера и сегодня $25 за баррель было достаточно, чтобы развиваться, то для освоения запасов завтра при цене на нефть ниже $60–70 этого уже не хватит», — сказал Сорокин.

Согласно данным Росстата, полная себестоимость российской нефти (в фактических ценах, без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) во втором квартале 2019 года составила 2508 руб. за баррель, или $31,9 по среднему курсу квартала.

В 2018 году налоговая нагрузка на добычу в России составляла 65% от выручки компаний, тогда как для крупнейших нефтегазовых структур, работающих по всему миру, эта величина значительно меньше — 18–35% от выручки (без учета проектов, которые реализуются по соглашениям о разделе продукции), отмечает директор Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов.

Налоговая нагрузка на нефтяные проекты в России очень высокая, так что государство предоставляет стимулы для развития новых месторождений в удаленных регионах или ввода в разработку трудноизвлекаемых запасов, говорит директор по консалтингу в сфере регулирования ТЭК Vygon Consulting Дарья Козлова. Без льгот себестоимость добычи с учетом налогов на таких месторождениях может превышать текущий уровень цен в $60–65 за баррель, указывает она.

Но льготы растут

Нефтегазовые налоговые льготы в 2019 году достигли почти 1,6 трлн руб. — рост на триллион по сравнению с 2016 годом, следует из данных Минфина. С 2013 года доля льготируемой добычи нефти выросла с 27 до 56,6% в первом квартале 2019 года. Однако «более чем двукратное увеличение предоставляемых нефтяным компаниям льгот не привело к сопоставимому росту инвестиций в добычу», констатировал Минфин. При сохранении сложившихся тенденций к 2024 году доля льготируемой нефтедобычи увеличится до 67,5%, а к 2036 году — до 90%.

Конкуренция налоговых режимов

Недавно министерства провели инвентаризацию запасов, которая показала, что в зависимости от макроусловий в России нерентабельны 50–65% из них, напоминает Козлова. Но это был только первый этап. Сейчас Минэнерго по поручению правительства предстоит проанализировать, насколько эффективны действующие льготы и какой должна быть оптимальная фискальная система для отрасли, уточняет она. Формально отчет о результатах этой работы должен быть представлен к июню 2020 года.

Глава крупнейшей российской нефтяной компании «Роснефть» (более 40% всей российской добычи) Игорь Сечин говорил в июне 2019 года, что в мире обостряется конкуренция налоговых режимов в нефтяной отрасли. «В США в последние годы приняты беспрецедентные меры поддержки отрасли за счет снижения налоговой нагрузки и регуляторных барьеров. Произошедшее с 2017 года снижение налоговой нагрузки в Саудовской Аравии (ставка налога на прибыль снизилась с 85 до 50%) привело к тому, что по итогам 2018 года национальная нефтегазовая компания Saudi Aramco показала мировой рекорд по чистой прибыли, превысив $100 млрд», — пояснил Сечин. В России же, по его словам, «разнонаправленные тенденции — российский регулятор балансирует между задачами наполнения бюджета и стимулирования экономического роста с одновременным поиском решений социальных проблем за счет рынка».

Представитель Минэнерго и представители IHS Markit не ответили на запрос РБК на момент публикации.

Марки и сорта нефти

Создание системы сортировки по маркам нефти позволило создать условия, при которых покупатели могут заранее узнавать физические характеристики покупаемого сырья и его рыночную цену. Организации и поставщики, осуществляющие торговлю, определяют сорта нефти для того чтобы иметь возможность более точно и быстро определять средневзвешенную стоимость товара. Введение сортировки позволило сопоставить качественные характеристики черного золота, добытого на различных мировых месторождениях.

Принятые показатели качества

Определение качественных показателей товарной нефти определяется в зависимости от процентного содержания серы и ее плотности. Чем меньше серы и ниже плотность сырья, тем оно более качественное. Принято разделять три категории нефти по содержанию серы:

  • до 0,5% — низкосернистая;
  • от 0,5 до 2,0% — среднесернистая;
  • более 2,0% — высокосернистая;

Высокое содержание серы в нефтяном сырье приводит к необходимости дополнительной очистки, вызывающей повышенные затраты при получении продуктов нефтепереработки.

Измерение плотности производится в градусах API или по удельному весу в кг/м3 (г/дм3). По этому показателю различают следующие сорта нефти:

  • сверхлегкие до 50 градусов или 820 г/дм3;
  • легкие до 40 градусов или 870 г/дм3;
  • средние до 30 градусов или 920 г/дм3;
  • тяжелые до 20 градусов или 1000 г/дм3;
  • сверхтяжелые меньше 10 градусов или больше 1000 г/дм3.

При перегонке легких сортов остается меньше тяжелых фракций и производство готовой продукции становится более выгодным экономически.

Эталонные или маркерные сорта

Разрабатывается большое количество месторождений черного золота с различными характеристиками добываемого сырья. Но цены на рынке в основном определяются по трем типам нефти. Это марка WTI, Brent и Dubai Crude.

Вместе с этим Организация OPEC имеет на рынке торговую корзину, в которую входят 12 сортов сырья. Эта система определения цены так же оказывает важное влияние при формировании средневзвешенной стоимости.

  • Марка нефти WTI west Texas intermediate добываются на западе штата Техас в США. Плотность этого сырья не превышает 82,5 г/дм3, а количество серы не превышает 0,5%. Сорта TWI составляет меньше 1% в мировом объеме. Но высокое качество делает эту нефть одним из эталонов влияющим на уровень цен нефтяного рынка.
  • Сорт Brent получают в результате смешивания трех видов нефти, добываемых с шельфа Северного моря. Полученное сырье поставляется на переработку в страны Европы.
  • Как можно понять из названия Dubai Crude, добыча происходит на территории аравийского полуострова в Арабских Эмиратах. Это сырье так же отличается высоким качеством и, кроме того, довольно большими объемами поставок.

Сорта, добываемые в России

К главным территориальным районам добычи в РФ относят:

Самая известная марка российской нефти имеет брендовое название Urals. Ее получают в результате смешения трех видов сырья, добываемого на Урале, в Поволжье и Западной Сибири. Кроме этого Россия поставляет покупателям торговые нефтяные бренды Sokol, Vityaz, Arctic Oil, ESPO, Rebco и SiberianLight. Эти российские сорта нефти достаточно востребованы на рынке у покупателей, но решающего влияния на формирование цен не оказывают.

Нефть марки Urals получается при перемешивании в нефтепроводе высокосернистой, тяжелой нефти, добываемой в Поволжье и Урале (сера до 3%, плотность до 26-28 гр. API), с лёгкой нефтью из западносибирских месторождений Siberian Light (серы до 0,57%, плотность 36,5 в гр. API). В итоге получается нефть со следующими показателями: сера до 1,2-1,4%, плотность 31 — 32 гр. API или 860-871 кг/м.куб.

Марка Sokol добывается на острове Сахалин. Ее относят к легким сортам, и содержание серы не превышает 0,25%. Однако, относительно небольшие объемы добычи не позволяют обеспечить крупные поставки за рубеж.

Сорт ESPO добывают в Восточной Сибири и продают в основном в страны Азии и для переработки на российских предприятиях. По своему качеству очень близка к показателям сырья, добываемого в районе Персидского залива. Поэтому этот сорт постоянно ориентирован по своей стоимости к продукции, добываемой в Арабских Эмиратах. Главным фактором, сдерживающим увеличение объемов реализации, являются трудности в транспортировке сырья покупателю.

Нефтяная корзина стран ОПЕК

В марки нефти, продаваемые на мировом рынке странами ОПЕК, входят:

  • Алжирский Saharan Blend, плотностью 45 градусов и содержанием серы до 0,1 %;
  • Ливийское сырье Es Sider с низким содержанием серы, плотностью до 40 градусов привязано по цене к текущим котировкам сорта Brent;
  • Марка Arab Light, добываемая в Саудовской Аравии, с плотностью до 33 градусов и содержанием серы не более 2%;
  • Basra Light добывают в Ираке, он имеет плотность около 30 градусов и количество серы 2,9%;
  • Bonny Light качают в Нигерии и влияет на цены, устанавливаемые в районе Персидского залива;
  • Иранская Iran Heavy имеет плотность не превышающую 30 градусов и количество серы до 1,75%;
  • Нефть Kuwait Export с плотностью до 30 градусов API и содержанием серы до 2,7% продается на экспорт и оказывает большое влияние на формирование цен в районе Персидского залива;
  • Murban плотностью 39 градусов добывают в ОАЭ для наполнения экспортной корзины стран ОПЕК;
  • В Катаре добывают сорт Qatar Marine с содержанием серы до 1,5% и плотностью 35,8 градусов;
  • Girassol поступает из Анголы, а Merey из Венесуэлы.

Как видим марки нефтяного сырья, продаваемого на рынке странами ОПЕК, очень близки по своим характеристикам и поэтому весьма схожи по цене.

Так сколько реально стоит нефть?

Человечество, осуществив колоссальный прорыв в области высоких технологий, создавая уникальные предприятия, которые управляются практически без людей, тем не менее, до сих пор, уже больше ста лет не может обойтись без нефти. Из-за нее происходят войны, случаются мировые кризисы, за динамикой цен на нее следит весь мировой бизнес. Во многих странах, добывающих «черное золото», благополучие их граждан прямо пропорционально объемам и высоким ценам на это сырье. И не удивительно, что в настоящее время, после объемов запасов нефти, себестоимость ее добычи и структура цены стали основными показателями, непосредственно влияющими на всю мировую экономику.

Если абстрагироваться от детального анализа структуры цены, которая, в конечном итоге, формируется на крупнейших мировых биржах, то станет очевидным, что в более выгодном положении будут те страны, добывающие нефть, которые имеют наименьшие затраты по добыче и транспортировке ее до потребителя.

Самая дешевая нефть

Чтобы реально оценить себестоимость добычи нефти и провести ее сравнительный анализ между странами-производителями, необходимо, соответственно, сравнить условия, влияющие на нее. А эти условия – климат, глубина скважин и сложность добычи, технологичность нефтяного оборудования, организационные вопросы и т.д. Например, низкая себестоимость добычи нефти в странах ОПЕК, расположенных в зоне континентального шельфа Персидского залива, складывается не только от относительно небольшой глубины залегания, но и от дебита нефтяных скважин т.е. их производительности за определенный промежуток времени. Огромные запасы качественной и легкой, малосернистой , «фонтанирующей» нефти позволяют самой крупной в мире государственной нефтяной компании из Саудовской Аравии «Saudi Aramco» достигнуть ее себестоимости в диапазоне от 2 до 7 долларов США за баррель.«Фонтанируюшая» — это потому, что дебит нефтяных скважин на самых крупных в мире месторождениях, например, Гавар, что в Саудовской Аравии, или Большой Бурган, в Кувейте, достигает 800 тонн в сутки, а в отдельных случаях и 2000. Не трудно подсчитать, при этом, объем годовой добычи одного месторождения, которых достаточно много в этом регионе.

Поэтому можно понять поведение короля Саудовской Аравии Абдуллах ибн Абдул-Азиз Аль Сауда, от которого во многом зависит разрешение мирового нефтяного кризиса, заявляющего, что его стране комфортно при цене на нефть 85 долларов США. Но его позитивный взгляд по этому вопросу разделяют далеко не все и уж точно не Россия. Наверное, он может себе позволить это говорить, когда национальная нефтяная компания « Saudi Aramco», о которой говорилось выше, имеет годовой доход 350 млрд. долларов США. И этот доход обеспечивается только продажей самой нефти, но если ее еще направить на нефтехимические заводы, то цифры приобретут крайне «неприличное» количество нулей на счетах арабских шейхов королевства.

Сланцевый бум

«Сланцевый бум» в США, при постоянно снижающейся мировой цене на нефть, заставил американских нефтедобытчиков еще более активно вкладывать средства в технологии, позволяющие снизить себестоимость добычи нефти. И в этом они достигли немалых результатов. Падение прибылей, связанной с низким продажными ценами . компании стараются компенсировать снижением затрат и времени на разработку скважин. Процесс бурения занимал раньше 1 месяц, а сегодня уже через неделю скважина дает свою первую нефть, однако срок службы скважины во много раз меньше, нежели при бурении классическим способом, поэтому для поддержания постоянного уровня добычи, необходимо осваивать новые и новые скважины. Поэтому, конкурировать с ближневосточной нефтью американцам очень трудно, да и практически невозможно. В зависимости от месторождений себестоимость добычи нефти и ее доставки до потребителя составляет сегодня от 60 – 90 долларов США. В связи с чем многие эксперты нефтяного рынка считают, что долгосрочное снижение цен на рынке ниже $80 за баррель, может способствовать снижению добычи сланцевой нефти в США на 20-30% из-за падения рентабельности.

Самая дорогая нефть

Самая высокая себестоимость нефти, практически 75-100 долларов США, получается при добычи в Северном море такими странами, как Норвегия и Великобритания. Это обусловлено, главным образом, строительством дорогостоящих нефтяных платформ и использования высокотехнологичного оборудования.

Российская нефть

Затраты по добыче нефти в российских компаниях, несоизмеримо выше, чем в большинстве стран ОПЕК. И, это, прежде всего, связано со сложными климатическими условиями, в которых находятся месторождения и от 60 до 95 % из них, расположены в труднодоступных регионах России, с недостаточно развитой инфраструктурой. Кроме того, большая часть скважин, по оценкам экспертов это составляет свыше 60%, имеет труднодоступную нефть. Дебит скважин российских месторождений колеблется в диапазоне от 3 до 17 тонн в сутки, что несравнимо с «арабскими» показателями. Себестоимость российской нефти находится в пределах 6-14 долларов США за баррель, но это без учета многочисленных затрат на инфраструктуру, технологии, воспроизводства активов и т.д. В реальности сумма получается 21-22 долларов США. По отчетам Роснефти за первые 6 месяцев 2014 года только затраты на добычу и реновацию основных производственных фондов составляет. 17,6 долларов США за баррель и это далеко не все , учитывая, что технологии, запчасти и комплектующие больше, чем на 50 % обеспечиваются за счет импорта. Падение рубля до беспрецедентной границы, сегодня, не позволяет зафиксировать себестоимость добычи, хотя бы в минимально прогнозируемом диапазоне.

Еще одно «но»…

Другой показатель, влияющий на себестоимость нефти – это затраты на ее доставку к потребителю. К сожалению, по этому критерию России, вообще, невозможно конкурировать с кем бы то ни было. По сравнению с арабской нефтью, издержки на транспортировку в Российской федерации, в несколько раз выше. Среднее расстояние до потребителя превышает 3000 км и несмотря на то, что норвежская нефть по добыче одна из самых дорогих в мире, даже у неё этот показатель в 3 раза меньше. Ливия, которая недавно активно возобновила свою деятельность на этом рынке, введя в эксплуатацию два нефтяных терминала, имеет конечного потребителя на расстоянии не более 600 км. Но основная масса ближневосточной нефти доставляется, вообще, морским путем, что в десятки раз дешевле всех других способов.

Политика российского правительства и крупных нефтяных компаний , незамедлительным образом, должна быть направленна на снижение себестоимости добычи и транспортировки нефти, снижению непрофильных затрат и «урезанию аппетитов» административно-управленческого аппарата. От этого, в конечного итоге, зависит бюджетная стабильность России. Учитывая, что активную деятельность на нефтяном рынке проявляет США, которые, по добыче нефти практически перегнали Россию, и, более того, продолжают и дальше увеличивать экспорт этого сырья, Российской федерации ничего не остается в этой ситуации, кроме как модернизировать отрасль, снижать издержки за счет новых

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector